Cómo analizar las cuentas por cobrar comerciales - Parte 4

Introducimos ahora otro método para calcular el DSO: el llamado método de cuenta atrás o cálculo hacia atrás .

El countback DSO es un indicador muy fiable para el cálculo oportuno del número medio de días necesarios para transformar los créditos en efectivo, y se obtiene deduciendo de la exposición crediticia del mes de referencia, en primer lugar, la facturación del mismo mes, luego el volumen de negocios de los meses anteriores sucesivos, hasta la total absorción del crédito del mes de referencia.

Es decir, para calcular este indicador se toman los créditos totales de un mes determinado, y a esta cantidad se le resta la facturación del mes actual, la del mes anterior y la del mes anterior, y así sucesivamente hasta obtener la diferencia. entre el crédito restante y las ventas sigue siendo positiva.

Aclaremos todo con un ejemplo.

Ejemplo no. 3

Si nuestro mes de referencia es junio, los créditos a 30/06 ascienden a 500 euros (¡no contamos los créditos de abril y mayo porque no entran en juego en el cálculo!); de estos deduzco los ingresos, también de junio, equivalentes a 230 euros, por lo que me quedan 270 euros de créditos; estos 270 representan los créditos del mes anterior (mayo). De esto podemos deducir que el DSO es ciertamente mayor a 30 días.

De estos 270 euros de crédito residual deduzco el volumen de negocios de mayo, equivalente a 190 euros y me quedan 80 euros de crédito residual; este monto representa el crédito del mes anterior (abril). De esto puedo deducir que el DSO es ciertamente mayor que 30 + 30 = 60 días.

Dado que los ingresos de abril son 200, cantidad superior al crédito residual de 80, dejo aquí mi cálculo hacia atrás y calculo los días de abril con la ya conocida fórmula:

El cálculo de las jornadas medias realizado con este método será por tanto:

Este método es un poco más engorroso que los vistos anteriormente, pero tiene la ventaja de ser más preciso .

Volvamos al ejemplo no. 1 ya examinado en el aporte anterior, y veamos el resultado de los cálculos realizados con este método adicional.

Como se puede ver en la tabla y en la representación gráfica relacionada, el DSO calculado con el método de cuenta atrás devuelve exactamente los datos reales, equivalentes a 48 días (línea de puntos).

Incluso si queremos complicar un poco las cosas, previendo cobros más diluidos a lo largo de los 90 días como en el ejemplo no. 2 de la aportación anterior, podemos ver cómo este método vuelve a proporcionar la estimación más precisa.

Sin embargo, conviene reiterar que los cálculos realizados anteriormente con DSO de 60 o 90 días siguen siendo más que aceptables en cuanto a la significancia de los resultados, por lo que, a falta de estacionalidad, puede resultar superfluo profundizar en la mayor Complejidad de calcular el método de cuenta atrás .

De hecho, lo que importa no es tanto perseguir obsesivamente la exactitud del resultado, sino más bien identificar una metodología de cálculo fiable y satisfactoria, y utilizarla constantemente en las distintas encuestas, para captar la tendencia del DSO en el tiempo e interceptar con puntualidad de cualquier señal de peligro.

En la quinta parte del artículo veremos una aplicación práctica del análisis DSO, para comprender aún mejor su valor informativo.