cómo analizar los créditos comerciales - Parte 6

Construyamos ahora juntos otro indicador quizás un poco menos conocido: el CEI, por Anglophiles Collection Effectiveness Index , o índice de eficacia de cobranza, que proporciona datos muy interesantes sobre el desempeño de las empresas en la gestión del crédito , dado por la relación entre la cantidad de dinero recaudado y cuánto habría sido posible recaudar en el período de tiempo considerado.

El CEI proporciona una métrica clara del desempeño de los equipos de gestión de crédito y cobro: cuanto más cerca esté el ratio del 100%, mejor será el desempeño en la gestión de crédito y el proceso de cobro de deudas.

El CEI se puede calcular de la siguiente manera:

Consideremos un caso concreto con la distribución mensual de ventas ya conocida, pero con las siguientes hipótesis de recaudación, y centrémonos, por ejemplo, en el mes de septiembre.

Ejemplo no. 5

La tabla también muestra una columna relativa a los créditos vencidos, ya que se supone que algunos cobros no tuvieron éxito, y en particular los reportados en rojo resaltados en la siguiente figura:

Por tanto, es fundamental, para calcular este índice, la división entre:

• cuentas por cobrar corrientes ;
• créditos vencidos .

Por tanto, para cada mes el valor total de los créditos resultantes de la contabilidad será igual a:

Créditos Totales = Créditos Actuales + Créditos Vencidos

que para el mes de septiembre, objeto de nuestro ejemplo, queda como:

Con estos supuestos, el CEI arrojará un valor bastante bajo, equivalente al 31,9%, como se indica en la figura anterior.

Veamos ahora cuál hubiera sido el resultado si los créditos caducados hubieran sido menores, como indica la siguiente figura.

Ejemplo no. 6

El efecto de dicha gestión crediticia habría sido el siguiente:

Como se puede imaginar, el CEI ha mejorado significativamente, lo que demuestra una gestión del crédito ciertamente más eficiente que en el caso anterior, pero aún debe mejorarse.

Ahora imaginemos una situación ideal, en la que no existen créditos vencidos.

Ejemplo no. 7

Esta es la situación ideal y, como las cuentas por cobrar al cierre de septiembre son sólo cuentas por cobrar vigentes y no hay cuentas por cobrar vencidas, el numerador y denominador del CEI coinciden, por lo tanto este indicador será igual al 100%, como se muestra a continuación. cifra:

El CEI, al igual que el DSO, también tiene sentido si se sigue su tendencia en el tiempo , para poder profundizar en la dinámica de las deudas pendientes e investigar las posibles causas.

Así, por ejemplo, un CEI decreciente podría significar un número cada vez mayor de facturas impugnadas, capaces de generar un impacto negativo no sólo en los cobros, sino también en la dinámica de relación con el cliente y, en consecuencia, en las ventas.

Investigando más a fondo, detrás de estas numerosas quejas podría haber una ineficiencia en el proceso productivo, ya sea organizativo, o incluso administrativo, y esto con graves repercusiones a nivel de marca y competitividad primero, y luego en rentabilidad y liquidez.

Para concluir esta descripción general de DSO y CEI, los dos principales indicadores relacionados con los créditos comerciales, a continuación se muestra una breve infografía con sus principales diferencias.