Estructuras adecuadas: las nuevas obligaciones para todas las empresas

El Código de Crisis Empresarial e Insolvencia, tras una serie de modificaciones y aplazamientos debido principalmente a la incertidumbre ligada a la emergencia sanitaria, entró definitivamente en vigor en su totalidad a partir del 15 de julio de 2022 .

Las normas introducidas por el Código de Crisis se basan en el supuesto de que todas las empresas , independientemente de su forma jurídica y tamaño, y por tanto también las empresas individuales , deben adoptar con suficiente antelación las medidas mínimas para interceptar las señales de una posible crisis.

En particular, se han introducido una serie de medidas encaminadas a sensibilizar a los órganos de administración y control de las empresas, obligándolos a implementar procedimientos codificados para la detección oportuna de crisis corporativas.

Por primera vez, gestionar la empresa con visión de futuro -es decir, desde una perspectiva prospectiva y de previsión- se ha convertido en una obligación legal , pasando de ser una buena práctica de gestión que hasta ahora era prerrogativa de un número limitado de expertos -empresas organizadas.

Pasando brevemente al plano normativo, cabe reseñar el párrafo 2º del art. 2086 del Código Civil, introducido por el Código de Crisis:

"El empresario, ya sea que opere en forma societaria o colectiva, tiene el deber de establecer una estructura organizativa, administrativa y contable adecuada a la naturaleza y tamaño de la empresa, basada también en la detección oportuna de la crisis de la empresa y de la pérdida de negocios. continuidad del negocio, así como actuar sin demora para la adopción e implementación de una de las herramientas previstas por la ley para la superación de la crisis y la recuperación de la continuidad del negocio."

En esta nueva formulación, por tanto, el art. 2086 impone una serie de obligaciones al empresario que opera en forma societaria o colectiva:

	► el deber de establecer una estructura organizativa, administrativa y contable adecuada a la naturaleza y tamaño de la empresa, basada también en la detección oportuna de la crisis
	► el deber de actuar para la adopción e implementación de una de las herramientas previstas por la ley para superar la crisis y recuperar la continuidad del negocio
	► la obligación de mantener estructuras organizativas adecuadas, evaluando periódicamente su adecuación

Aunque actualmente no existe una indicación precisa de cuál es la estructura más adecuada para una empresa, en función de su naturaleza y tamaño, es necesario actuar lo antes posible para evitar incurrir en grandes responsabilidades .

Normalmente se considera que el objetivo que impone el art. 2086 Código Civil. se puede conseguir mediante una serie de medidas mínimas, que se adaptarán cada vez a la realidad individual, tales como:

	► la elaboración de un organigrama de las distintas funciones de la empresa con la división de tareas y responsabilidades
	► el establecimiento de una planificación financiera adecuada, con previsiones de ingresos y pagos para al menos los 6 meses siguientes
	► la elaboración de estimaciones presupuestarias (presupuestos mensuales y planes trienales) para analizar las desviaciones con datos finales
	► el cálculo de indicadores patrimoniales, económicos y financieros , tanto finales como preventivos
	► el análisis de los principales riesgos que se ciernen sobre la empresa y que pueden comprometer la continuidad del negocio en el futuro ( gestión de riesgos )
	► controlar la superación de los umbrales relativos a posibles pagos atrasados ​​frente a los llamados acreedores institucionales (INPS, INAIL, Agencia Tributaria, Agencia de Cobros)
	► la formalización de informes internos que se elaborarán periódicamente y se conservarán en los registros también a efectos probatorios
	► el uso del Cuadro de Mando Integral como herramienta para medir la eficacia de la estrategia de la empresa a través del seguimiento de los principales KPI de la empresa

Las actividades a implementar son diferentes y deben adaptarse a la situación individual, teniendo en cuenta el tamaño de la empresa y el tipo de actividad realizada.

En cualquier caso, incluso en las empresas más pequeñas, como las empresas individuales, que también están obligadas a cumplir con el art. 2086, 2º párrafo - es necesario adoptar herramientas adecuadas para apoyar los controles antes mencionados, tales como:

	► la elaboración de estados financieros intermedios , con los que la empresa podrá verificar las principales desviaciones respecto a la situación periódica relativa al período correspondiente del ejercicio anterior
	► la construcción de un presupuesto económico , en el que se destacan algunas cantidades fundamentales para verificar el logro de los objetivos de ingresos de la gestión (GOM e ingresos operativos)
	► la construcción de un presupuesto de tesorería , en el que se representan los ingresos y gastos financieros esperados de la empresa en los siguientes 6 a 12 meses y, en consecuencia, se pone a prueba su capacidad para cumplir con sus compromisos financieros planificados.

Este último punto es particularmente relevante ya que el Código de Crisis se centra fuertemente en el concepto de sostenibilidad de la deuda , especificando que ésta debe llevarse a cabo durante al menos los siguientes 6 meses; en este sentido, el presupuesto de tesorería permite al empresario verificar la evolución de los activos líquidos (o déficit de caja) mes a mes y también permite determinar uno de los principales y más utilizados índices de bancabilidad de una empresa: el DSCR o Cobertura del Servicio de la Deuda . Ratio : no siempre es fácil de calcular si no se tienen las habilidades y las herramientas de cálculo adecuadas.

También cabe subrayar que este impulso legislativo hacia un enfoque de previsión o visión de futuro debe leerse necesariamente a la luz de la entrada en vigor, a partir del 30 de junio de 2021 , de las nuevas directrices de la EBA ( Autoridad Bancaria Europea ) sobre la base. cuyos bancos evaluarán la solvencia no ya sobre las garantías proporcionadas - consideradas ahora como el último recurso para hacer frente a la posible insolvencia del acreedor - sino sobre planes económico-financieros prospectivos creíbles y bien documentados, que Por lo tanto, las empresas deberán presentar una solicitud si quieren dialogar con el Banco.

Por lo tanto, esta reciente orientación del sistema bancario no hace más que reforzar el nuevo Código de Crisis al subrayar la importancia, para todas las empresas, independientemente de su forma y tamaño, de realizar un cambio radical en su cultura financiera y adoptar una serie de medidas destinadas a la implementación de una estructura organizativa, administrativa y contable que pueda considerarse razonablemente adecuada .

Se cree que un enfoque como el propuesto hasta ahora en esta contribución permitirá monitorear fácilmente los objetivos a alcanzar, las acciones/correcciones a emprender y los recursos financieros necesarios para garantizar la continuidad de la empresa, así como posiblemente apoye su crecimiento .

Por último, cabe recordar que si los administradores no trabajan para preparar las estructuras adecuadas, existe un incumplimiento grave .

Los propios administradores podrían tener que responder con su propio patrimonio por el impago de las deudas de la empresa si, al no haber adoptado estructuras adecuadas, no han podido seguir la llegada de la crisis y, por tanto, no han tomado medidas oportunas para afrontarla. él.

Por lo tanto, es más oportuno que nunca que el empresario, si aún no lo ha hecho, actúe rápidamente para evaluar atentamente -junto con un consultor especializado- las medidas que debe adoptar y el equipamiento mínimo que debe equipar para cumplir las normas legales. obligaciones; obligaciones que - quisiéramos subrayar - también pueden leerse como una preciosa oportunidad para analizar en profundidad su modelo de negocio y eventualmente revisar, con una lógica más previsora, las hipótesis y opciones estratégicas que lo fundamentan.